제5회 오프라인 세미나 개최안내

FX 마진 외환시장의 강력한 불청객, 「통화옵션」 만기 물량

콜옵션-풋옵션-차이점-개념

안녕하세요~ 외환투자 고급정보 <개미FX> 운영자 ‘마진PD’입니다.

어제도 「호주달러-엔화」를 제외하면 예상대로 시세가 움직인 하루였는데요, 수익창출은 「유로-달러」에서만 성공했습니다.

조금 아쉽긴 했지만, 손실 종목이 없다는 것을 더 큰 위로로 삼으면서 오늘의 리딩을 시작하겠습니다.

달엔 횡보세의 원인은 통화옵션 권리행사 물량

어제 달러-엔화 환율시세는 유럽 개장 직후 107.80부근까지 상승하는 국면이 있었으나, 예상대로 107엔대 후반의 두터운 매도벽을 뚫지 못한채 약보합세를 보이며 지루한 박스권 시세가 이어졌다.

뉴욕장에서도 추가적인 하락은 나오지 않고 107엔대 중반에서 횡보세를 보였다.

역시나 호가창 정보에 나와있는 물량들의 흐름대로 움직인 셈인데, 여기에는 결정적인 이유가 있다.

그거슨 바로… 107.50에 오늘밤 만기를 맞이하는 통화옵션 물량이 17억 달러의 대규모로 대기하고 있기 때문이다.

게다가 107.40에는 1.6억 달러, 107.45에는 3.5억 달러, 107.55에도 9.5억 달러의 물량이 모여있기 때문에 107엔대 중반 수준에서 「강력한 마그넷 효과」가 나타나고 있는 것이다.

이 물량들이 「풋옵션」인지 「콜옵션」인지에 따라 환율시세의 움직임은 달라지겠지만, 만약 「풋옵션」이 대부분이라면 107.40수준에서는 적극적인 매수물량 (풋옵션 보유자들의 반격) 이 출회될 것으로 예상된다.

물론, 풋옵션 보유자들의 목적은 옵션행사로 인한 수익과, 헷지거래 (감마트레이딩) 로 인한 단타 수익이기 때문에, 현재가격이 107.50을 크게 윗돌 경우, 이번에는 적극적인 매도물량이 나올 가능성이 있다.

이런 이유로, 달러-엔화의 환율시세는 옵션 마감시각인 오늘 밤 11시까지는 횡보세가 반복될 것으로 전망된다.

선물/옵션 거래에 대해 자세히 알고 싶은 분들은 아래글을 참고하면 도움이 될 것이다.

파생상품-선물옵션-뉴욕만기
파생상품의 기본 ‘선물옵션’ 거래와 ‘뉴욕 만기일시’의 개념을 알면 FX마진 수익률 증가!
오늘의 주요 경제지표

요주의 지표는 없음

FX 추천가 리딩 (유로, 달러, 파운드, 엔화 관련 종목)

<매도> 추천 : 달러-엔, 유로-달러, 호주달러-엔화, 파운드-엔화

<매수> 추천 : 없음

달러-엔화

추천 전략
매도
진입가: 107.850
익절가: 107.450
손절가: 108.100


예상 레인지
107.400–107.950
유로-달러화

추천 전략
매도
진입가: 1.13100
익절가: 1.12550
손절가: 1.13500


예상 레인지
1.12450 — 1.13250
파운드-엔화

추천 전략
매도
진입가: 135.400
익절가: 134.600
손절가: 135.750


예상 레인지
134.500–135.450
호주달러-엔화

추천 전략
매도
진입가: 74.800
익절가: 74.300
손절가: 75.250


예상 레인지
74.200–75.050