’월가의 황제’로 불리는 제이미 다이먼 ‘JP모건체이스’ 회장이 현재 금융시장 상황을 2008년 글로벌 금융위기에 비유하며 심각한 경고장을 날렸습니다.
지난 24일(현지시각) JP모건의 사내 행사에서 그는 다음과 같이 발언했다고 하네요.
“안타깝게도 지금 나는 2005년, 2006년, 2007년과 비슷한 현상을 보고 있다. 당시 은행들은 수익을 올리려고 무리한 리스크를 감수했다. 위기가 오면 거품이 잔뜩 낀 AI나 소프트웨어 분야가 큰 타격을 받을 것”
월가의 황제로 불리는 JP모건의 ‘제이미 다이먼’ 회장이 2008년 글로벌 금융위기의 공포가 다시 살아나고 있다고 경고했습니다.
지금 상황이 금융위기 직전인 2007년과 꽤 흡사하다면서,주가 수익률은 이미 고평가 상태이고 리스크는 한계치에 도달했다고 지적했죠.
38조달러를 돌파한 미국의 국가부채는 시한폭탄과 같은 존재인데요,매달 지출되는 막대한 이자 비용이 미국경제의 숨통을 조이고 있네요.
2008년 위기의 원인이 주택시장이었다면,이번엔 AI버블입니다.실체 없는 소프트웨어 산업의 거품이 갑자기 터질 수 있다는 분석이죠.
단기수익에 눈이 먼 금융회사들의 무모한 투자가 위기를 부추기고 있다 하네요. 다이먼은 이를 ‘바퀴벌레 같은 짓’이라며 비판했습니다.
암호화폐 붕괴조짐 등,시장에는 이미 공포감이 감돌고 있는데요. “공포에 사고 탐욕에 팔라”는 워런버핏의 격언이 떠오르는 대목이네요.
미국의 소비자 부채(가계 부채)와 사모펀드 업계의 위기
미국 소비자 부채는 2025년 말 기준 18.2조 달러를 기록했으며, 자동차 대출은 1.655조 달러 규모입니다. 2025년 12월 기준으로 보면 90일 이상 자동차 대출 연체율은 5.21%로 장기 평균인 3.57%를 크게 상회합니다.
저소득층의 신용카드 한도 소진율 역시 75.6%에 달하며 소비 고갈과 부실 위험을 예고하고 있습니다.
약 1.8조 달러 규모의 사모펀드 신용 시장에서도 균열이 포착되고 있습니다. 어제 발표된 UBS의 보고서에 따르면, AI 기술 확산으로 기업 수익성이 악화될 시 부도율이 최대 15%까지 오를 수 있다는 분석입니다.
이는 한 달 전보다 2% 포인트 상향된 수치이죠. 실제로도 어제 미국에서는 대형 사모펀드인 ‘블루아울(Blue Owl)’이 14억 달러 규모의 대출 매각 및 환매 제한을 결정했다는 뉴스가 이있습니다.
드디어 ’38선’을 돌파한 미국의 국가 부채
2026년 1월 26일 기준 미국의 국가 부채는 38.513조 달러를 돌파했고, 한 달 새 1,330억 달러가 급증했습니다.
전문가들은 올해 한 해에만 미국 정부의 이자 비용이 1조 달러를 넘어설 것으로 전망하고 있죠.
2025년 기준 OECD 38개 국가 중 GDP 대비 정부 부채 비율이 가장 높은 나라 TOP3는 일본(250% 이상), 그리스, 이탈리아이며 미국은 4위입니다. (한국의 부채 비율은 40% 후반대로, OECD 평균 대비 낮은 수준)
자동차 산업의 균열이 제2차 금융위기로?
2025년 9월, JP모건은 서브프라임 자동차 대출 업체인 트리컬러(Tricolor Holdings)의 파산 탓에 약 1억 7,000만 달러 상당의 자산을 상각했으며, 비슷한 시기에 대형 자동차 부품 제조업체인 퍼스트 브랜즈(First Brands)는 100억 달러 이상의 부채를 떠안고 무너졌습니다.
자산운용사인 제프리스(Jefferies)는 약 7억 1,500만 달러의 투자 위험에 노출되며 주가가 한때 10% 이상 급락하기도 했죠.
2026년 1월 기준 60일 이상 연체된 서브프라임 자동차 대출 비율은 6.9%로 역대 최고치를 기록했고, 2024년 미국 내 차량 압류 건수는 173만 건으로 2008년 금융위기 이후 최대치로 늘어났습니다.
‘월스트리트 황제’의 경고장
이와 같은 시장 상황을 누구보다 잘 알고 있는 제이미 다이먼 회장은 2026년 2월 23일 뉴욕에서 개최된 사내 행사에서 현재 금융 시장이 2008년 글로벌 금융위기 직전인과 매우 흡사하다는 강력한 경고를 보냈습니다.
그는 특히 S&P 500 지수가 수익률 24배 수준에서 거래되고 있는 고평가 상태라고 지적하며, 글로벌 투자은행 같은 대형 금융사들이 순이자이익을 위해 리스크를 간과하는 ‘멍청한 짓’을 하고 있다고 비판한 것이죠.
새로운 위기의 뇌관: AI 버블과 기술주 매도
제이미 다이먼 회장은 2008년 위기가 주택 시장 발이었다면 이번에는 AI거품 우려 속에서 소프트웨어 산업이 위기를 촉발할 수 있다고 진단했습니다.
그는 AI업계 하부의 ‘보이지 않는 지각 변동’이 리스크를 키우고 있다고 주장했으며, 실제로 이번 달 들어 미국 시장에서는 기술주 투매가 몇차례 발생했습니다.
비트코인 공포·탐욕 지수도 지난 2월 25일에 기록적인 저점을 찍는 등, 글로벌 시장에 점차 공포감이 번지고 있는 상황이긴 하네요.
‘월가의 황제’라는 사람이 이런 비관적인 전망을 하는 게 불안할 수 있지만, 사실 이 분은 과거 호황기가 이어지는 시절에도 비슷한 발언을 몇 번이나 한적이 있기에 크게 신경쓸 필요가 없긴 합니다.
몰론 ‘과도한 레버리지’는 시대와 상황을 불문하고 ‘쪽박의 지름길’이라는 점을 잊지마세요. 짧게 짧게 손절하는 습관이 없다면 말이죠.
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