파생상품의 기본 ‘선물옵션’ 거래와 ‘뉴욕 만기일시’의 개념을 알면 FX마진 수익률 증가!

그러나, 적어도 FX마진거래나 FX렌트 (바이너리 옵션) 에 관심이 있는 투자자 (또는 트레이더) 라면, 통화 옵션거래는 반드시 알고 넘어가야 할 부분이다.

운이 좋아서 환율이 유리하게 변한다면 반대로 ’10억 원’의 이익을 챙길 수도 있지만, 수출입 기업의 본업에 충실하려면 최대한 환율을 고정시켜서 ‘환리스크’를 피해야 한다. 이럴 때 가장 유용하게 활용할 수 있는 금융기법이 바로, 선물거래나 옵션거래등의 금융 ‘파생상품’인 것이다.

물론 자영업자나 소상공인 정도의 거래 규모라면 FX마진거래만으로도 ‘리스크 헤지’ 는 충분히 가능하다.

해외 선물거래 트레이더 주의사항

금융 후진국 대한민국 정부의 막무가내 규제 탓에, 국내에는 아직도 FX마진거래보다 월등히 후진 서비스인 해외 선물거래 (해선) 를 하고 계신 분들이 많다.

해외 선물거래의 최대 레베리지는 고작 50배 정도라서 비싼 증거금이 필요하고,  FX마진과 비교하면 수수료도 훨씬 비싸다. 거래 플랫폼의 사용감도 매우 떨어지며, 자동매매 프로그램이나 각종 인디케이터를 설치하기도 쉽지 않다.

선물옵션과 현물옵션 거래의 특징

파생상품의 3대품목 (선물, 옵션, 스왑) 중에서, 이 글의 주제인 ‘옵션거래’에만 초점을 맞춰서 살펴보자.

모든 상품거래에는, 실물 (실제상품) 을 현재 가격으로 실시간 거래하는 ‘현물거래’와 계약시 정한 가격으로 미래시점에 거래가 이루어지는 ‘선물거래’가 있다.

옵션거래도 그 결제 방식에 따라, 선물옵션과 현물옵션 거래로 나눌 수 있는데, 이는 ‘거래소’의 유무를 확인하면 쉽게 이해할 수 있다.

‘장내거래’와 ‘장외거래’로 구분하기도 하는데, 최근에는 시카코 상업거래소 (CME) 를 통한 거래라 해도, 90% 이상이 ‘CME Globex’ 같은 온라인상의 디지털 플랫폼으로 이루어지기 때문에 ‘장소’라는 개념은 이미 구시대의 산물이 되어 버렸다.

선물옵션 거래의 기본 개념

즉, 선물옵션 거래는 거래소를 통한 ‘선물시장에서 이루어지는 옵션거래’이기 때문에, 옵션상품의 ‘권리’를 행사하는 순간, 선물거래 계약으로 이행 되는 개념이다. 수익을 청산 (결제) 할 때도 선물거래 방식으로 이루어진다.

CME (시카코 상업거래소) 의 ‘선물옵션’

파생상품 초심자들이 매우 헷갈려하는 부분이라 다시 한번 정리하면… ‘CME 시카코 상업 거래소’ 같은 실제 거래소를 통해 이루어지는 옵션거래를 ‘선물옵션’ 이라고 생각하면 된다.

당연한 얘기지만, 기초자산이 외환이면 ‘통화 선물옵션’이고 금이면 ‘금 선물옵션’이다.

거래소의 통화 선물옵션 상품은, 분기월물 (3, 6, 9, 12월물), 시리얼물 등을 합쳐서 총 10종류의 만기 상품이 존재하고 1랏당 가격도 FX마진처럼 표준화 되어 있다. (유로-달러 기준 1계약당 125,000유로)

‘프리미엄’ (옵션상품 가격) 역시 현재가격과 행사가격의 차이, 통화쌍이 가지는 변동성 등을 고려해서 산출된 수치가 사전에 플랫폼상에 공시된다.

예를 들어, 아래 화면처럼 콜옵션에서 산출된 수치가 ’77핍’이라면 옵션 1계약당 프리미엄은 다음과 같은 공식으로 누구나 쉽게 구할 수 있다. *콜옵션을 구매한 경우 ★ 1계약당 프리미엄 (옵션가격) ＝비드 프라이스 × 1계약의 가치 따라서, 이 콜옵션 상품의 프리미엄은 0.0077 × 125,000로 계산하면 ｢962.5달러｣가 된다. 즉, 만기도달시의 가격(환율)이 행사가격(1.5550) 보다 높다면 그 차이 (변동폭) 만큼 수익을 챙길 수 있지만, 그 반대라면 962.5달러롤 날리고 거래가 종료되는 구조다.

‘현물옵션’ 거래의 특징

반면, 대부분의 ‘현물옵션’ 거래는 장외시장에서 이루어지는 ‘OTC (over-the-counter) 거래로, 점두거래 (상대거래) 라고도 한다.

주로, 금융기관 (은행, 증권사) 과 수출과 수입을 자주하는 글로벌 기업 사이에서 ‘환헤지’ (환리스크 회피) 목적으로 이루어진다. 물론, 은행끼리 서로 커버링 거래를 위해 활용하는 경우도 많다.

선물옵션	장점	◉ 거래소의 관리하에 이루어지는 덕분에, 모든 거래가 정량화 (표준화) 되어 있어 안전하다. ◉ 개인과 법인의 구분 없이 전세계 모든 투자자들이 참여할 수 있는 덕분에 풍부한 유동성을 보유한다.
	단점	◉ 취급하는 브로커가 별로 없어 정보가 부족하다. ◉ 옵션상품 판매자 (은행 및 증권사) 는 거래소 측에 증거금을 위탁해야 한다.
현물옵션	장점	옵션상품 판매자와 구입자 (수출입 기업 및 투자회사, 펀드) 가 거래조건을 자유롭게 설정할 수 있다.
	단점	증거금이 없기 때문에 판매자의 신용도가 낮으면 결제 위험성이 존재한다. 유동성이 떨어져서 현금화에 시간이 걸리는 경우도 있다.

미국식, 유럽식, 버뮤다식 옵션거래 차이점

어떤 옵션거래든, 권리 행사 방식에 따라 다음 3가지로 분류할 수 있는데, 다음장에서 설명하는 ‘뉴욕 만기’ 를 제대로 이해하려면 반드시 알고 넘어가야 할 부분이다.

미국 ‘CME 그룹’의 거래소에서 이루어지는 옵션거래 방식은 대부분 ‘아메리칸 타입’이며, 만기 시각은 한국 시각 오전 5시다. (하절기는 오전 4시)

만기시각 (cut off time) 이 되면, 권리 행사자 (옵션상품 구입자) 의 의사표명과 상관없이 실시간 가격 (시세) 으로 손익이 계산되어 자동 처리된다.

통화 옵션상품 구입자 주의사항

얼핏 보면, 옵션상품 구입자보다 판매자 (은행, 증권사 등의 금융기관) 의 리스크가 훨씬 커 보이지만, 옵션거래의 ‘만기’는 길어야 한 달 정도이기 때문에, 판매자는 사전에 리스크 범위를 비교적 정확하게 산출해서 ‘프리미엄’ (옵션상품 가격) 을 설정할 수 있다는 이점이 있다.

게다가, 권리 행사의 모든 조건을 판매자가 정하기 때문에, 경우에 따라서는 구입자가 매우 불리한 상황에 놓일 수도 있다.

통화 옵션거래 요점 정리

참고로, CME 시카소 상업거래소 내에는 ‘International Monetary Market’ ( IMM = 국제통화선물시장) 이라는 부설 시장이 있다. 1972년, 세계에서 통화 선물거래가 가장 처음 이우러진 곳이기도 하다.

이곳에 상장되어 있는 통화쌍들의 선물거래 포지션을 ‘IMM 통화선물 포지션’이라고 하며, 매주 화요일 시점의 포지션 물량 데이터가 금요일에 발표되고 있다.

각 통화쌍 포지션의 기울기 (쏠림) 가 향후 환율시세에 큰 영향을 미치는 일이 많기 때문에, 애널리스트들이 중장기 시세를 전망할 때는 이곳의 데이터를 확인하곤 한다.

FX마진 브로커에서는 선물옵션 거래 불가!

FX마진거래는 원하는 타이밍에 포지션 결제 (청산) 가 가능하다는 이점이 있지만, 트레이딩 전략에 따라서는 만기를 설정할 수도 있다.

즉, 현물거래와 선도거래가 짬봉된 개념이기 때문에 국내에서는 ‘유사 선물거래’로 분류되기도 한다.

FX마진 브로커 계좌만 있으면 외환 선물옵션 거래도 가능한가? 라는 질문을 하시는 개미 님들도 있는데, 결론부터 말하자면 불가능하다. 물론, 일부 바이너리옵션 브로커 중에는 옵션과 마진거래를 둘 다 취급하는 업체들도 간혹 있다.

마진거래와 선물옵션 거래의 차이점

마진거래는 금세기에 들어와 ‘투기목적’으로 개발된 성향이 강하기 때문에, 같은 파생상품이라 해도 ‘헤지 (리스크회피) 목적’으로 탄생한 선물옵션 거래와는 기본 구조가 다르다.

마진거래 브로커들은, 글로벌 은행이나 대형펀드, 투자기업과는 직접 거래하지만, 특정 거래소와는 연계되어 있지 않으므로, 애초에 선물옵션 서비스를 제공할 수 없는 구조다.

그러나 최근에는 거의 모든 FX마진 브로커가 새로운 브릿지 시스템을 도입하여 각종 선물거래 종목을 취급하고 있다.

마진거래는 다른 말로 ‘증거금 거래’ 라고도 하는데, 실물 교환 없이 시세 차액만을 결제하는 거래이기 때문에 ‘CFD (Contract for Difference) 거래’의 한 종류로 구분된다. 아시다시피 ‘증거금 거래’ 의 장점은 뭐니뭐니 해도… 적은 돈으로 원금의 수백 배에 달하는 투자금을 굴릴 수 있다는 점 (레버리지 효과) 과 수수료가 저렴해서 ‘초단타 거래’가 가능하다는 점이다.

선물거래에도 ‘증거금’이라는 개념은 있지만, 일반적으로 증거금 거래라고 하면 ‘마진거래’를 뜻한다.

초창기 시절에는 대부분의 해외 선물사들이 FX(외환) 관련 종목이나 금/ 오일 종목 정도만 취급했지만 지금은 비트코인/ 지수(인덱스) 상품/ 개별주식/ 채권/ ETF 등 거의 모든 종류의 금융 투자 상품을 제공하고 있다.

다시 말해, 이제는 거의 모든 해외 증권사/ 선물사가 미국 CME (시카고 상업 거래소) 그룹과 직접적으로 연계되어 있는 덕분에 간접적으로 연계되어 있는 국내 증권사보다 저렴한 수수료로 해외선물 거래 서비스를 제공할 수 있게 되었다.

‘배리어 옵션’ 이란?

앞에서 말한, 일반적인 옵션거래를 ‘바닐라 옵션’ 이라고 하는데, 그 이유는 아이스크림의 기본 맛이 ‘바닐라향’이기 때문이다.

일반적이고 평범하다는 뜻으로 ‘플레인 옵션’ 이라고 부르기도 한다. 반대로, 비 일반적이고 평범하지 않은 옵션거래는 ‘이색 옵션’ (exotic option) 이라고 하며, 그중에서 가장 유명한 것이 ‘배리어 옵션’ (barrier option) 이다.

‘바닐라 옵션’ 거래에, 트리거 역할을 하는 배리어 (변동폭의 상단 또는 하단 가격) 를 설정하면 ‘배리어 옵션’이 된다. ‘배리어 옵션’은, 시세 가격이 ‘배리어’에 도달했을 때, 옵션상품의 ‘권리’가 소멸하느냐 발생하느냐에 따라서 아래 2종류로 분류된다.

‘녹-아웃 옵션’과 ‘녹-인 옵션’

녹-아웃 옵션 (Knock-Out)	녹-인 옵션 (Knock-In)
만기일시 이전에 배리어 (녹아웃 프라이스) 에 한번이라도 도달하게 되면 권리 소멸.	만기일시 이전에 배리어 (녹인 프라이스) 에 한번이라도 도달해야만 권리 발생.

즉, 배리어 옵션은, 일반적인 옵션거래에서 말하는 ‘행사 가격’과 ‘배리어 가격’ (트리거 가격) 이 세트로 구성된 형태다. 참고로, 녹-아웃 옵션과 녹-인 옵션을 혼합한 합성옵션은 ‘키코 (KIKO) 옵션’이라고 한다.

2007년 대한민국 금융업계를 강타한 일명 ‘키코 사태’의 바로 그 ‘키코’다. 이러한 배리어 옵션은, 구입자한테 불리한 조건이 추가되는 만큼, 일반 옵션거래보다 프리미엄은 저렴하게 설정된다.

그러나 상황에 따라서는, ‘키코 사태’처럼 판매자 (은행) 들이 부수적인 조건을 달아서 날로 먹으려는 꼼수가 있을 수 있으니, 수출입 기업의 외국환 담당자들은 충분한 주의가 필요하다.

외환시장의 급소 ‘옵션 배리어’

앞서 말했듯, 사전에 설정된 배리어 가격 (녹인 또는 녹아웃 프라이스) 을 단 한번이라도 건드려야만, 옵션상품 구매자의 손실 또는 수익이 확정되는데, 이 배리어 가격을 ‘옵션 배리어’ (option barrier)라고 말하기도 한다.

이때문에, 환율시세는 특별한 뉴스 (재료) 가 없는 한, 배리어가 설정된 가격대 쪽으로 움직이는 경향이 있다.

녹아웃 옵션의 경우, 배리어 (녹아웃 프라이스) 가 옵션상품 구매자의 ‘손절가격’ 인 셈이니, 환율시세가 배리어 쪽으로 움직이는 것도 무리는 아니다.

모든 금융상품은 기본적으로 ‘제로섬 게임’인 탓에, 상대방의 ‘손절 물량’을 먹어야 나의 이익이 확보되기 때문이다. (호가창 데이터를 기반으로 하는 ‘수급매매 분석’에서도 이런 움직임이 매우 자주 포착된다)

일반적인 옵션거래 트레이더들의 거래 심리에 대해서는 후반부에서 살펴보기로 하고, 우선은 ‘배리어 옵션’이 외환시장 환율에 미치는 영향부터 알아보자.

배리어 옵션의 작동원리와 투자자 심리

예를 들어, 행사가격이 1,000원으로 설정된 ‘달러-원화 콜옵션’ 상품의 배리어 가격이 1,100원에 설정되어 있다고 가정해 보자.

이 옵션상품의 구매자들은 원달러 (달러-원) 환율이 1,100원에 도달하는 순간 자신들이 구입한 ‘권리’를 행사할 수 없게 된다. 권리 구매 가격 (프리미엄) 만큼 손실을 보게 되는 것이다. (옵션상품 판매자인 금융기관들이 자신들의 손실을 제한시키기 위해서 계약시에 이러한 조건을 설정하곤 한다.)

다시 말해, 만기일시의 가격이 1,000원에서 1,100원 사이에 머물러 있지 않으면, 이 콜옵션 상품의 권리는 ‘휴지조각’이 된다.

그런데 만약, 만기일시가 되기도 전에 환율이 1,095원까지 상승한다면 옵션 구매자들는 어떤 행동을 취할까?

자금력이 없는 일개미라면 그냥 구경만 해야겠지만, 대기업의 외국환 담당자나 대형 펀드 같은 ‘기관투자자’라면 얘기가 달라진다.

일단은 환율이 1,100원에 도달하지 못하도록 대량의 매도주문을 연발하면서 필사적으로 방어할 것이다.

만기 도래시 방어에 성공했다면 권리를 행사해서 수익을 확보할 것이고, 실패했다면 매수로 갈아타서 추세에 편승하는 세력들이 늘어날 것이다. (‘방어’ 매도에서 발생한 손실을 어느 정도 회수하려는 생각에)

배리어 가격 (옵션 배리어) 참고 사례

이 화면은, 작년 12월 ‘달러-엔화 환율 109.50’ 에 옵션 배리어가 있다는 정보가 나왔을 당시의 1시간봉 차트다.

시세는 예상대로 배리어 쪽을 향해 흘러갔고, 돌파를 두 번 시도했으나 방어 세력들의 매도 주문에 밀려 50핍 이상 하락한 상황을 차트를 통해서도 쉽게 알 수 있다.

그러나 얼마 안 있어 시세는 반등했고, 109.50 – 70에 몰려있던 손절 물량을 휩쓸면서 110엔까지 올라갔는데, 역시나 그 이상의 상승은 없었다. 110.15에도 ‘배리어 가격 (옵션 배리어)’ 이 포진하고 있었기 때문이다.

옵션거래 활용법과 실제 적용 사례

지금까지 선물거래와 옵션거래를 중심으로, 파생상품 거래에 관한 기본 지식들을 살펴봤다. 옵션 거래는 뉴욕 시간대가 매우 중요하다는 점은 이해가 되었을 텐데, 그렇다면 어느 타이밍에 어떻게 사용해야 보다 안전한 수익창출이 가능할까?

‘콜옵션’ (살 권리) 과 ‘풋옵션’ (팔 권리) 으로 나누어서, 각각의 옵션상품을 구입했다고 가정하고 실제 상황처럼 이미지 트레이닝 해보자.

콜옵션 (매수권리 구입) 의 경우

예를 들어 내가 달러-엔화 환율 110엔에 매수할 수 있는 ‘콜옵션’을 샀다고 가정해 보자. (여기서 110엔을 ‘행사가격’이라고 한다)

만약 만기일시의 환율이 110엔보다 조금이라도 아래로 내려갔다면 매수권리를 포기하고 콜옵션 구입자금 (프리미엄) 은 손실로 인정해야 한다.

만기 시각 환율이 109.99라고 해도, 110엔에 매수하는 것보다 손해이기 때문에 권리를 행사할 이유가 없기 때문이다.

반대로 만기일시의 환율이 110엔보다 조금이라도 올랐다면, 콜옵션 권리를 행사해서 이익을 거두면 된다. 만약 운이 좋아서 만기일시의 환율이 112엔으로 오른 상황이라면, 2엔 (200핍) 분의 차익이 얻게 되는 것이다.

FX마진거래로 ‘리스크 헤지’하는 방법

달러-엔화 콜옵션을 보유하고 있을 때 FX마진거래 (외환 현물거래) 로 ‘헤지’ (헷지) 거래를 하고 싶다면, 옵션상품 구입과 동시에 현물거래로 달러-엔 통화쌍을 매도하면 된다.

그렇게 되면, 만에 하나 만기일시에 환율이 110엔 아래로 떨어졌다 해도, 이 매도 포지션에서 나온 수익으로 옵션거래의 손실 분을 커버할 수 있기 때문이다.

외환시장의 트레이더 중에는 이런 방식으로 선물옵션 (또는 현물옵션) 거래와 외환 현물거래가 셋트로 구성된 포트폴리오로 ‘헤지’ 전략을 취하는 고수 님들도 많이 계신다.

이런 유형의 트레이더 (또는 딜러) 들은 위 예시처럼 ‘행사가격’ 110엔의 ‘콜옵션’을 사서 예상대로 환율이 올라 현재 가격이 112엔이 되었다 해도 결코 방심하지 않는다.

112엔이 유지되거나 더 오른다면 좋겠지만, 만기시일까지 시간이 많이 남아 있을 경우에는, 언제 다시 110엔 아래로 떨어질지도 모르니 ‘헤지’ (리스크 회피) 전략 차원에서 현물거래 ‘매도 포지션’을 취하게 되는 것이다.

만일 시세가 반전해서 110엔 이하가 아니라, 110.50까지만 떨어져도 그들의 ‘헤지’ 전략은 매우 효과적으로 작동한다.

이 경우, 110엔의 ‘콜옵션’ 거래와 현물거래 (매도 포지션) 양쪽 모두 수익이 발생하기 때문이다.

설사 112엔에서 환율이 더 올라서 만기일시 가격이 113엔이 되었다 해도, 그들은 손해 볼 것이 없다. 현물거래 매도 포지션에서는 ‘1엔’ (100핍) 의 손실이 발생했겠지만,  110엔의 ‘콜옵션’ 권리 덕분에 ‘3엔’의 이익이 확정되므로, 결국 2엔 분의 차익을 거둘 수 있는 유리한 상황이 연출된다.

게다가… ‘콜옵션’이라는 든든한 백이 있기에, 위와 같은 헤지 전략을 구사하는 고수들은 만기 시각이 가까워질수록 활기찬 ‘단타거래’를 병행한다.

‘매도’ 포지션으로만 진입하는 스캘핑 거래를 반복하면서 부수적인 이익을 노리는 전략인데, 만에 하나 스캘핑이 실패해서 손실이 나더라도 ‘콜옵션’의 수익으로 충분히 상쇄가 되기 때문에, 이와 같은 대담한 거래로 막대한 수익을 올리곤 한다.

풋옵션 (매도권리 구입) 의 경우

풋옵션도 기본 원리는 위 예시와 똑 같다. 위의 상황을 정반대로 뒤집어서 생각해 보면 된다.

결국, 콜옵션이든 풋옵션이든 그 옵션상품이 10억 달러 이상 되는 규모로 많이 팔린 상황이라면, 환율 시세는 그 옵션상품에 설정된 ‘행사가격’ 쪽으로 흘러가는 경향이 있다.

당연히 이런 현상은 옵션물량이 크면 클수록 현저하게 나타나며, 뉴욕 만기시각이 가까워질수록 외환시장 (현물거래) 에도 적지 않은 영향을 미치게 된다.

옵션 행사가격으로 수렴되는 환율시세

환율 시세가 옵션상품에 설정 된 행사가격 쪽으로 움직이는 데에는 또 하나의 이유가 있다.

위 예시에서 나오는 ‘행사가격 110엔 콜옵션’을 판매한 증권사 사장님의 심리를 생각해 보자.

현재가격 (환율시세) 이 112엔이고 이대로 만기 시각을 맞이하게 되면, 옵션상품 구매자와는 반대로 증권사 사장님은 2엔의 손실을 입게 된다.

사장님은 당연히 손실을 줄여야 할 책임이 있으므로, 만기일시가 오기 전까지 현재가격을 최대한 끌어내리기 위해 ‘매도 주문’을 연발할 것이다.

한편, 콜옵션을 보유한 실수요 기업 (또는 헤지 펀드) 쪽에는 어떠한 심리가 작용할까?

처음에는 112엔에서 환율이 다소 떨어지더라도 ‘설마 110엔까지 떨어지겠어?’ 라고 생각할 것이다.

그러나 정말로 110엔 부근 또는 그 밑으로 하락하는 상황이 발생한다면 당연히 반격에 나설 것이다.

만기시각의 환율이 110엔보다 조금이라도 낮으면 이미 지불한 ‘프리미엄’ (옵션상품 구입대금) 만큼 손실이 발생하기 때문이다.

이러한 이유로, 선물옵션 및 현물옵션 거래 물량이 대량으로 출회되게 되면, 외환시장의 환율시세 역시 그 옵션 상품의 행사가격 쪽으로 수렴되는 현상 (마그넷 효과) 이 나타나는 것이다. (특별한 경제 이슈나 사건 같은 재료가 없는 한)

‘뉴욕 만기’와 외환시장 환율

앞서 말했듯, 통화옵션 상품의 구매자는 수출입 기업이나 펀드 같은 기관투자자 중심이고, 판매자는 은행이나 증권사 같은 제도권 금융기관이다.

구매자가 ‘권리행사’로 얻은 이익만큼 판매자는 손실을 입게 되는 구조이지만, 만약 구매자가 권리행사를 하지 못하고 프리미엄을 포기하게 되면, 판매자는 그 프리미엄 만큼의 이익을 얻게 된다.

이들은 모두 거대한 사이즈의 포지션을 운용하는 ‘큰손’ 세력들이기에, 타이밍에 따라서는 서로 막상막하의 자금력을 가동시키는 경우가 종종 있다.

특히, 만기시각을 전후로 이들의 움직임이 더욱 활발해 지는데, 이 ‘만기시각’이 바로 뉴욕시간 오전 10시다. (한국 시간으로 밤 12시 *하절기는 밤 11시)

뉴욕 만기를 기점으로 반전하는 환율시세

그렇다면, 대부분의 옵션거래 (유럽식) 가 만기를 맞이하는 한국 시각 밤 12시 (뉴욕 만기 타임) 를 지나면 세계 외환시장에는 어떤 흐름이 나타날까? 앞서 말했듯, 거래 규모가 10억 달러 이상 되는 옵션물량이 마감되는 날이라면, 밤 12시를 기점으로 기존의 시세 흐름이 반전되거나 어느 한쪽으로 추세가 발생하는 경우가 많다. 콜옵션 상품을 판매한 금융기관 (은행, 증권사, 선물사) 과 그것을 구매한 실수요 기업 (또는 헤지 펀드) 사이에서 공방전이 벌어지다가 ’12시’ 땡 하면 어느 한 쪽이 항복을 하기 때문이다.

뉴욕 만기 옵션물량 확인 가능 사이트

해외 마진거래(CFD) 브로커 중에는, ‘뉴욕 옵션만기 물량’은 물론, 쉽게 공개되지 않는 ‘옵션 배리어’ 정보까지 상세히 제공하는 곳도 있다.

혹시나 아직도 국내 증권사들의 저품질 서비스를 이용 중이라면 지금 당장 외국산 브로커로 갈아탈 것을 추천한다. 물론, 우리나라 금융당국과 국내 업체들이 정신 차리고 품질 개선을 한다면 당연히 국산 서비스를 이용해야겠지만, 아직은 그럴 단계가 아니다.

참고로, 영문이긴 하지만 아래 사이트에서도 뉴욕 만기 옵션물량을 확인할 수 있다. 参考 옵션물량 공개 사이트forexlive 펀더멘탈 (세계정세 및 경제상황) 확인, 차트 분석, 외환시장 호가창 분석과 더불어, FX마진거래의 승률과 수익률을 올려주는 강려크한 보조무기가 바로 ‘뉴욕 만기 옵션 물량’ 정보다. 당 사이트에서도 옵션 상품 판매 물량 규모가 30억 달러가 넘는 주요 종목들의 행사가격을 공개하고 있으니 이번 기회에 기본 지식을 학습해 보길 바란다!

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